سبد خرید 0

صرافی های غیرمتمرکز|DEX

10 / 10
از 1 کاربر
« بازگشت به لیست مقالات | یکشنبه 13 مهر 1399 در ساعت 16 : 40 دقیقه | نظرات کاربران ( 0 )

شما احتمالاً کار با صرافی ارز رمزنگاری شده را می دانید. با ایمیل خود ثبت نام کنی، یک رمز عبور قوی پیدا کنید، حساب خود را تأیید کنید و ترید  ارز رمزنگاری شده را شروع کنید.

صرافی غیرمتمرکز منهای دردسر ثبت نام، به همین منوال است. در اکثر موارد، هیچ رمزگذاری یا واریز رمزارزی وجود ندارد. این معامله مستقیماً بین کیف پول دو کاربر انجام می شود، با ورودی محدود (در صورت وجود!) از شخص ثالث.

صرافی های غیرمتمرکز می توانند کمی پیچیده تر باشند و ممکن است همیشه دارایی های مورد نظر شما را نداشته باشند. اما، با رشد فناوری و علاقه به آن، این موارد به خوبی می توانند به اجزای اصلی در حوزه ارزهای رمزپایه تبدیل شوند.

معرفی

از روزهای ابتدایی بیت کوین، صرافی نقشی اساسی در تطبیق خریداران ارزهای رمزپایه با فروشندگان داشته است. بدون جذب این مجامع برای کاربران جهانی، نقدینگی بسیار ضعیف تری خواهیم داشت و راهی برای توافق در مورد قیمت صحیح دارایی نداریم.

به طور سنتی، بازیکنان متمرکز بر این زمینه تسلط دارند. با این حال، با انبوهی از فناوریهای موجود که به سرعت در حال تحول است، تعداد فزاینده ای ابزار برای معاملات غیرمتمرکز ظهور کرده اند.

در این مقاله ، ما به صرافی غیرمتمرکز (DEX) ، مکانهای تجاری که نیازی به واسطه ندارند، خواهیم پرداخت.

تعریف صرافی های غیرمتمرکز

از نظر تئوری، هر مبادله نظیر به نظیر می تواند یک تجارت غیرمتمرکز باشد، اما در این مقاله، ما در درجه اول به یک پلت فرم علاقه مند هستیم که از عملکرد صرافی متمرکز تقلید می کند. تفاوت اصلی این است که باطن آنها در بلاکچین وجود دارد. هیچ کس مسئولیت وجوه شما را به عهده نمی گیرد و شما نیازی به اعتماد به صرافی ندارید.

صرافی متمرکز چگونه کار می کند

با صرافی متمرکز معمول خود، پول خود را (از طریق انتقال بانکی یا کارت اعتباری) یا ارز رمزنگاری شده، واریز می کنید. هنگامی که رمزارز را سپرده می کنید، کنترل آن را کنار می گذارید. نه از نقطه نظر قابلیت استفاده، زیرا هنوز می توانید آن را معامله کنید یا آن را پس بگیرید، بلکه از نظر فنی: نمی توانید آن را در بلاکچین خرج کنید.

شما کلید خصوصی وجوه را ندارید، به این معنی که هنگام برداشت، از صرافی می خواهید از طرف شما انتقال را امضا کند. هنگام تجارت، معاملات بصورت زنجیره ای اتفاق نمی افتد. در عوض، صرافی موجودی را به کاربران در پایگاه داده خود اختصاص می دهد.

گردش کار کلی فوق العاده ساده است زیرا سرعت پایین بلاکچین مانعی برای تجارت نیست و همه چیز در سیستم یک نهاد واحد رخ می دهد. خرید و فروش ارزهای رمزپایه آسان تر است و شما ابزار بیشتری در دسترس دارید.

این به قیمت استقلال تمام می شود: شما باید به صرافی خود اعتماد کنید. در نتیجه، شما خود را در معرض خطرات طرف مقابل قرار می دهید. اگر تیم با بیت کوین شما فرار کند چه می کنید؟ اگر یک هکر سیستم را فلج کرده و منابع مالی را خالی کند، چه می کنید؟

برای بسیاری از کاربران، این میزان خطر قابل قبولی است. آنها به سادگی به صرافی معتبر با سوابق قوی و اقدامات احتیاطی که نقض داده ها را کاهش می دهد، متصل هستند.

صرافی غیرمتمرکز چگونه کار می کند

DEX ها از برخی جهات مشابه نمونه های متمرکز خود هستند اما از برخی دیگر به طور قابل توجهی متفاوت هستند. ابتدا توجه داشته باشیم که چند نوع صرافی غیرمتمرکز در دسترس کاربران است. موضوع رایج در بین آنها این است که سفارشات بصورت زنجیره ای (با قراردادهای هوشمند) انجام می شوند و کاربران در هیچ نقطه ای حق دسترسی خود را فدا نمی کنند.

برخی کارها بر روی DEX های میان زنجیره ای انجام شده است، اما محبوب ترین آنها حول دارایی های یک بلاکچین (مانند Ethereum یا Binance Chain) می چرخد.
کتابهای سفارش بصورت زنجیره ای

در برخی از صرافی غیرمتمرکز ، همه کارها بصورت زنجیره ای انجام می شود. هر سفارش (و همچنین تغییر و لغو) در بلاکچین نوشته شده است. این مسلماً شفاف ترین روش است، زیرا شما به شخص ثالثی اطمینان ندارید که سفارشات را به شما ارسال کند و راهی برای مبهم کردن آنها وجود ندارد.

متأسفانه، غیر عملی ترین نیز است. از آنجا که شما از هر گره در شبکه می خواهید که سفارش را برای همیشه ضبط کند، در پایان هزینه ای پرداخت می کنید. شما باید صبر کنید تا یک ماینر پیام شما را به بلاکچین اضافه کند، به این معنی که این تجربه نیز ممکن است دست و پا گیر باشد.

برخی Front running را به عنوان نقص در این مدل تشخیص می دهند. Front running در بازارها زمانی اتفاق می افتد که یک فرد خودی از یک معامله معلق آگاه باشد و از این اطلاعات برای تجارت قبل از پردازش معامله استفاده کند. بنابراین ، front runner از اطلاعاتی که برای عموم شناخته نشده است بهره مند می شود. به طور کلی، این غیرقانونی است.

البته، اگر همه چیز در یک دفتر کل منتشر شود، فرصتی برای اجرا به معنای سنتی وجود ندارد. با این اوصاف، می توان نوع متفاوتی از حمله را به کار برد: حمله ای که ماینر قبل از تأیید آن سفارش را ببیند و اطمینان حاصل کند که سفارش خودشان ابتدا به بلاکچین اضافه می شود.

نمونه هایی از مدل های این سفارش شامل Stellar و Bitshares DEXs است.

اوردر بوک های  خارج از زنجیره

DEX های اوردر بوک های خارج از زنجیره هنوز از برخی موارد غیرمتمرکز هستند، اما مسلماً متمرکزتر از موارد قبلی هستند. به جای اینکه هر سفارش ها در بلاکچین ارسال شود، در جایی میزبانی می شوند.

کجا؟ بستگی دارد. شما می توانید نهادی متمرکز داشته باشید که کاملاً مسئول اوردر بوک باشد. اگر آن موجود مخرب باشد، در این صورت می توانند تا حدودی بازارها را بازی دهد (یعنی با اجرای Front running یا ارائه نادرست سفارش ها). با این حال ، شما همچنان از ذخیره سازی غیرحضوری بهره مند خواهید شد.

پروتکل 0x برای 20ERC- و سایر توکن های مستقر در بلاکچین اتریوم مثال خوبی در این مورد است. به جای اینکه به عنوان یک DEX منفرد عمل کند، چارچوبی را برای گروه های معروف به "رله" برای مدیریت اوردربوک های خارج از زنجیره فراهم می کند. با استفاده از قراردادهای هوشمند و برخی از ابزارهای دیگر، میزبان ها می توانند از یک سیستم نقدینگی ترکیبی استفاده کنند و سفارشات را بین کاربران پخش کنند. معامله تنها پس از تطابق طرفین با یکدیگر انجام می شود.

این رویکردها از دیدگاه قابلیت استفاده نسبت به رویکردهایی که به اوردربوک زنجیره ای متکی هستند برتر هستند. آنها از نظر سرعت با محدودیت های یکسانی روبرو نیستن، زیرا به اندازه کافی از بلاکچین استفاده نمی کنند. با این وجود، تجارت باید بر اساس آن انجام شود، بنابراین مدل اوردربوک خارج از زنجیره از نظر سرعت هنوز از صرافی های متمرکز پایین تر است.

مثال اوردربوک خارج از زنجیره شامل Binance DEX ، IDEX و EtherDelta است.

سازندگان بازار خودکار (AMM)

از خواندن اوردربوک خسته شدین؟ عالی است، زیرا مدل Automated Market Maker (AMM) ایده را به کلی از بین می برد. این به سازندگان یا گیرنده ها نیاز ندارد، فقط به کاربران، تئوری بازی و کمی فرمول جادوی سیاه نیازمند است.

مشخصات AMM به اجرا بستگی دارد - به طور کلی، آنها مجموعه ای از قراردادهای هوشمند را تشکیل می دهند و مشوق های هوشمندانه ای را برای اطمینان از مشارکت کاربر ارائه می دهند.

امروزه DEX های مبتنی بر AMM نسبتاً کاربرپسند هستند و با کیف پول هایی مانند MetaMask یا Trust Wallet ادغام می شوند. اگرچه مانند سایر اشکال DEX، برای تسویه معاملات باید معامله ای زنجیره ای انجام شود.

پروژه هایی که در این جبهه کار می کنند شامل Uniswap و kyber network (که nvپروتکل Bancor استفاده می شود) ، هر دو jvdn توکن 20ERC- را تسهیل می کنند.

جوانب مثبت و منفی DEX ها

ما در بخشهای قبلی به برخی از مزایا و معایب DEX در بحث گسترده اشاره کرده ایم. بیایید کمی بیشتر به آنها بپردازیم

جوانب مثبت DEX ها

بدون KYC

انطباق با KYC / AML (مشتری خود را بشناسید و مبارزه با پولشویی) هنجار بسیاری از صرافی ها است. به دلایل نظارتی، افراد باید اغلب اسناد هویتی و اثبات آدرس را ارائه دهند.

این نگرانی برای برخی از افراد در زمینه حفظ حریم خصوصی و برای برخی دیگر مربوط به قابلیت دسترسی است. اگر اسناد معتبری در دست ندارید چه می کنید؟ اگر اطلاعات به نحوی درز کند، چه می شود؟ از آنجا که DEX ها متمرکز نیستند، هیچ کس هویت شما را بررسی نمی کند. تمام آنچه شما نیاز دارید یک کیف پول ارز رمزنگاری شده است.

با این وجود، برخی از الزامات قانونی وجود دارد که DEX ها تا حدی توسط یک مرجع مرکزی اداره می شوند. در بعضی موارد، اگر اوردربوک متمرکز باشد، میزبان باید سازگاری داشته باشد.

بدون خطر کنترل شخص سوم

جذابیت اصلی صرافی ارزهای رمزنگاری غیرمتمرکز این است که وجوه مشتریان را در اختیار ندارند. به همین ترتیب، حتی نقض فاجعه باری مانند هک  Gox Mt در سال 2014 بودجه کاربران را به خطر نمی اندازد و یا اطلاعات شخصی حساس را فاش نمی کند.

توکن های لیست نشده

توکن هایی که در صرافی های متمرکز لیست نشده اند، با وجود عرضه و تقاضا، همچنان می توانند آزادانه در DEX معامله شوند.

معایب DEX ها

قابلیت استفاده

واقع بینانه ، DEX ها تقریباً به اندازه صرافی های سنتی کاربرپسند نیستند. سیستم عامل های متمرکز معاملات در زمان واقعی را ارائه می دهند که تحت تأثیر زمان بلاک نیستند. برای تازه واردانی که با کیف پول های رمزنگاری آشنا نیستند، CEX ها تجربه بهتری را ارائه می دهند. اگر رمز ورود خود را فراموش کنید، می توانید آن را به سادگی تنظیم کنید. اگر عبارت بازیابی خود را از دست بدهید، بودجه شما در فضای مجازی جبران ناپذیر از بین می رود.

حجم معاملات و نقدینگی

شاید از همه مهمتر، CEX ها نقدینگی بیشتری داشته باشند. نقدینگی معیاری است برای سهولت خرید و فروش دارایی ها با قیمت مناسب. در یک بازار کاملاً روان، قیمت پیشنهادها و درخواست ها اختلاف کمی دارد و این نشان دهنده رقابت زیاد بین خریداران و فروشندگان است. در بازارهای غیر نقدینگی، دشوارتر شخصی که می خواهد دارایی را با قیمت مناسب معامله کند خواهید یافت.

DEX ها هنوز نسبتاً ضعیف هستند، بنابراین همیشه برای دارایی رمزنگاری که می خواهید معامله کنید عرضه یا تقاضا وجود ندارد. ممکن است نتوانید جفت های معاملاتی مورد نظر خود را پیدا کنید و اگر این کار را انجام دهید، دارایی ها با قیمت مناسب معامله نمی شوند.

هزینه ها

هزینه ها همیشه در DEX بیشتر نیست، اما ممکن است باشد، به ویژه هنگامی که شبکه متراکم است یا از اوردربوک زنجیره ای استفاده می کنید.

نتیجه گیری

صرافی های غیرمتمرکز بسیاری در طول سالها بوجود آمده است که هر یک تکرار تلاشهای قبلی برای ساده سازی تجربه کاربر و ایجاد مکانهای تجاری قدرتمندتر است. در نهایت ، به نظر می رسد این ایده تا حد زیادی با اخلاق خود-حاکمیت همسو است: مانند ارزهای رمزپایه ، کاربران نیازی به اعتماد به شخص ثالث ندارند.

با ظهور DeFi ، DEX های مبتنی بر اتریوم افزایش چشمگیری در استفاده داشته اند. اگر حرکت ادامه یابد ، به احتمال زیاد شاهد نوآوری در فناوری در کل صنعت خواهیم بود.

 

ارسال نظر

نام شما :
ایمیل :
تلفن تماس :
متن پیغام :
نمایش همه
علاقه مندی ها ()